O que é e para que serve um título de capitalização? Vale a pena?
Entenda o que é, como funciona e se vale a pena contratar um título de capitalização, tipo de aplicação automática que sorteia dinheiro periodicamente.
Autor: Elaine Ortiz
Publicado em 29 de novembro de 2022
Quem é cliente de banco tradicional já deve ter sido abordado em algum momento pelo gerente com a oferta de contratar um título de capitalização. “É uma forma de guardar dinheiro, concorrer a prêmios periodicamente e ainda resgatar tudo no fim do contrato”, explicam.
Mas o que é isso, afinal? Como funciona, quais as modalidades e os rendimentos, será que realmente vale a pena? Saiba agora tudo sobre o título de capitalização
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O que é um título de capitalização
Um título de capitalização é uma aplicação programada, normalmente oferecida por bancos e durante um prazo determinado em contrato. Todos os meses é descontado da conta corrente ou conta poupança do cliente o valor do título de capitalização (a cota pode ser paga de forma única também). Em troca, o cliente participa de sorteios de prêmios em dinheiro (que podem ser semanais, mensais, trimestrais etc.).
No fim de tudo, quando o contrato acabar, o dinheiro do cliente é devolvido e sua rentabilidade costuma estar associada à Taxa Referencial. É por isso que contratar um título de capitalização é quase como fazer uma “economia forçada”. Por isso também é que atrai tanta gente, principalmente quem tem dificuldades em fazer uma reserva de emergência por outro caminho.
Mas será que é seguro contratar um título de capitalização? Realmente vale a pena? A verdade é que esse produto é regularizado pela Susep (Superintendência de Seguros Privados, ligada ao Ministério da Fazenda), mas não é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Ou seja, sua segurança está na solidez do próprio banco; se por acaso a instituição tiver algum problema, existe sim o risco de não receber o dinheiro de volta.
Agora, para saber se vale a pena, é preciso entender melhor como é o funcionamento do título de capitalização. Confira!
Como o título de capitalização funciona
Na teoria, parece muito simples e vantajoso adquirir um título de capitalização. Afinal, é só pagar, concorrer a prêmios e, no fim, resgatar tudo de volta. Mas será que na prática realmente funciona assim e é mesmo vantajoso fazer este tipo de “investimento”?
Primeiro é importante saber que existem três formas de pagamento para títulos de capitalização:
• Pagamento único (PU): é só depositar o valor todo do título de uma só vez.
• Pagamento mensal (PM): é a forma mais tradicional, em que mensalmente um valor previamente definido é descontado da conta.
• Pagamento periódico (PP): nesse caso, ao contratar esse serviço, você escolhe a periodicidade do pagamento.
Desse valor é descontado o custeio do prêmio anunciado e as despesas administrativas envolvidas no produto. Isso significa que, no fim das contas, será resgatada somente parte do que foi aplicado.
Para ficar mais claro, funciona assim o título de capitalização: cada pagamento é formado por três partes (cota de capitalização, cota de sorteio e cota de carregamento). Ou seja, parte dos pagamentos é usada para formar um capital, segundo cláusulas e regras aprovadas e mencionadas no próprio título (Condições Gerais do Título), e este será pago em moeda corrente num prazo máximo estabelecido.
O restante dos valores dos pagamentos é usado para custear os sorteios, quase sempre previstos nesse tipo de produto, e as despesas administrativas das sociedades de capitalização.
Isso quer dizer que somente o percentual referente à cota de capitalização é que será destinado à constituição do capital. Em outras palavras: o “investidor” terá direito a resgatar somente parte daquilo que investiu, ou seja, somente a parte referente à cota de capitalização. É por isso que contratar um título de capitalização pode não ser muito vantajoso.
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Mas qual a rentabilidade? Vale a pena ter um título de capitalização?
Geralmente o título de capitalização tem sua rentabilidade atrelada à Taxa Referencial (TR) e mais uma taxa de juros definida em contrato. Nesses casos, essa taxa pode ser variável.
Como mencionamos anteriormente, a rentabilidade do título de capitalização é aplicada apenas sobre uma parte do dinheiro, o que faz com que, mesmo com os juros e a TR, o produto não seja tão rentável no fim do contrato.
Assim, pode ser que o cliente apenas “empate” o jogo, receba de volta o dinheiro que investiu, mas sem rendimentos reais. Por isso, até mesmo guardar o dinheiro na poupança costuma ser mais vantajoso que comprar um título de capitalização.
Claro, com a capitalização existe a chance de ganhar um prêmio em dinheiro. Para quem ganha o sorteio, sem dúvida a capitalização vale muito a pena, mas contar com a sorte não é investir.
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Qual título de capitalização contratar?
Cada banco tem seu próprio título de capitalização e escolher um pode não ser muito simples. Por exemplo, a Caixa capitalização oferece o Cap Ganhador ou o X Cap do Bem. O Itaú oferece o PIC 30, o PIC 60 ou o PIC 90. O Santander oferece o DinDin. O Bradesco disponibiliza o Pé Quente.
Ou seja, a variedade é enorme e dependendo do emissor podem se diferenciar completamente, com as mais diversas características e regras. Por isso, é fundamental se atentar a um documento chamado “Condições gerais” e ler o conteúdo com muita atenção antes de contratar o título de capitalização.
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Seguros de capitalização: o que são?
A capitalização pode ser vantajosa quando utilizada como instrumento de garantia de um contrato. Por exemplo, de locação de um imóvel. Antigamente, a prática mais comum no setor imobiliário era recorrer a um fiador que garantiria o pagamento do aluguel, caso o locatário não conseguisse arcar com as parcelas.
Hoje em dia fazer uma capitalização para esse fim tem sido bem mais utilizado e é vantajoso porque, além de não precisar envolver outras pessoas na negociação, é de fácil aprovação e ainda oferece a chance de ganhar prêmios nos sorteios ao longo do contrato.
Funciona assim: o título de capitalização para alugar imóvel é como um caução no qual, caso o inquilino fique inadimplente ou não cuide da conservação da propriedade, o proprietário pode requisitar o resgate e usá-lo para pagar as dívidas existentes.
Não havendo nenhum problema durante a locação e o inquilino cumprindo todas as obrigações do contrato, o valor da capitalização poderá ser resgatado em sua totalidade ao final da locação, corrigido pela Taxa Referencial (TR) vigente.
Agora que você já sabe o que é, como funciona e se vale a pena contratar um título de capitalização, aproveite para conferir como a bolsa funciona. Continue acompanhando os conteúdos exclusivos de educação financeira e finanças do Blog da Serasa.
