Juros nominais e juros efetivos: entenda a diferença

Juros nominais são a taxa de juros anunciada ou acordada entre o emprestador e o tomador de um empréstimo, antes de qualquer ajuste ou correção. Em outras palavras, os juros nominais são o valor bruto da taxa de juros, sem levar em consideração fatores que possam afetar o valor real da taxa, como a inflação. 

Vamos ver o caso de João, que sempre sonhou com a casa própria. Ele trabalha arduamente e poupa todo o dinheiro que pode. Há 5 anos ele decidiu investir em uma caderneta de poupança. 

Os juros nominais são a taxa de juros declarada pelo banco ou instituição financeira, sem considerar a inflação. João escolheu a poupança por ser uma opção segura e fácil de entender, e começou a depositar parte de seu salário todo mês. Confira o rendimento nominal ano a ano:   

• 2018: a poupança rendeu 4,62%. 

• 2019: a poupança rendeu 4,26%. 

• 2020: a poupança rendeu 2,11% (pandemia). 

• 2021: a poupança rendeu 2,94% (pandemia). 

• 2022: a poupança rendeu 7,90%. 

Com o tempo, João percebeu que os juros estavam ajudando a aumentar o valor do investimento. Embora ele não estivesse ganhando tanto quanto gostaria, sabia que a poupança era uma opção segura e estável. Ele continuou investindo e poupando rumo à conquista de seus sonhos. Porém, decidiu conversar com um amigo que era consultor financeiro. 

O amigo consultor de João explicou que, embora o valor depositado na caderneta de poupança estivesse rendendo, na verdade houve anos em que ele “perdeu dinheiro” em vez de ganhar. 

João não concordou, afinal via no extrato que o valor não parava de crescer. 

Acontece que, para verificarmos se um investimento é realmente lucrativo, precisamos analisar o poder de compra do dinheiro. 

O que são juros efetivos? 

Os juros efetivos, também conhecidos como juros reais, levam em conta a inflação, ou seja, o aumento de preços de bens e serviços na economia.  

Então, para analisarmos os juros reais de qualquer investimento, é preciso “descontar” a inflação dos juros nominais (os juros informados). 

Vamos analisar novamente os ganhos efetivos de João nos últimos 5 anos de caderneta de poupança, mas agora junto com a inflação de cada ano.  

Perceba que, se descontarmos a inflação do rendimento informado pela caderneta de poupança, em 3 anos o dinheiro de João rendeu negativamente e os 2 anos positivos tiveram baixo rendimento. Caso não houvesse inflação, a caderneta de poupança seria um ótimo investimento, mas essa não é a realidade. 

Detalhe: isso não acontece somente com a caderneta de poupança, mas com todos os tipos de investimento. Por isso, é importante sempre investir em produtos que rendam acima da inflação para que haja um ganho efetivo de lucro sobre o dinheiro aplicado.