Liquidez corrente e a relação com os investimentos

Entenda o que significa, como analisar esse indicador e a importância para os investimentos.

Publicado em: 20 de dezembro de 2023

Categoria Educação financeiraTempo de leitura: 3 minutos

Texto de: Time Serasa

Notas de reais e uma calculadora em uma mesa de madeira. Economia brasileira e inflação.

Quem está buscando opções para investir e não descarta ter de resgatá-lo a qualquer momento precisa escolher empresas com maior estabilidade e boa saúde financeira. Uma boa forma de fazer isso é analisando sua liquidez corrente.

A liquidez corrente é um dos principais indicadores financeiros de uma empresa. Entenda o que ele significa.

O que é liquidez corrente

Liquidez corrente é uma das métricas mais importantes para avaliar a saúde financeira instantânea de uma empresa. É o indicador que mostra a capacidade que ela tem de cumprir com obrigações e compromissos financeiros de curto prazo. Também mostra se tem condições próprias suficientes ou se terá de arcar com multas, juros e até acúmulo de empréstimos.

Trata-se, portanto, de indicativo da estrutura econômica e solidez financeira da organização, além das chances que ela tem de enfrentar dificuldades em tempos de instabilidade e incerteza.

Na prática, a liquidez corrente é um dos fatores que vão nortear as decisões de investidores que estão em busca de empresas com boas condições de se manter forte financeiramente no decorrer do tempo.

Afinal, no mundo dos investimentos, a liquidez é requisito básico para os objetivos de cada investidor. É a liquidez que revela o potencial de um ativo ser convertido em dinheiro disponível para uso. Assim, quanto mais rápido for converter um ativo em dinheiro, mais alta será a liquidez. Quanto mais demorado, mais baixa a liquidez. Assim funciona a liquidez corrente de uma empresa: quanto mais alta ela for, maior será sua capacidade de honrar com seus compromissos financeiros de curto prazo.

Importância da liquidez corrente para os investimentos

Recorrer ao índice de liquidez corrente contribui para fazer escolhas mais adequadas quando o assunto é investimento.

Empresas com alta liquidez corrente, por exemplo, têm mais capacidade de responder às mudanças do mercado e de conseguir abraçar boas oportunidades de negócios. Por isso, costumam ser bem atrativas para os investimentos.

Por outro lado, empresas com baixa liquidez corrente podem não ter condições de conseguir pagar dívidas de curto prazo, revelando uma situação mais precária e arriscada para os investimentos. Isso pode ser sinal de problemas financeiros que podem impedir o investimento em melhorias e expansão mesmo a longo prazo.

Como é o cálculo da liquidez corrente

A liquidez corrente é calculada com base na entrada e saída de caixa – os chamados ativos circulantes e passivos circulantes.

Ativo circulante é tudo aquilo que pode ser convertido em dinheiro em um curto prazo – até 12 meses. É o caso, por exemplo, do dinheiro em caixa, contas a receber e estoque. O passivo circulante, por sua vez, é o oposto disso: tudo que precisa ser pago em um curto prazo – novamente, até 12 meses. São, no caso, as obrigações financeiras essenciais para o bom funcionamento do negócio, como as contas a pagar, os salários e pagamentos de funcionários e o aluguel, por exemplo.

O cálculo da liquidez corrente, portanto, leva em consideração esses dois itens: um dividido pelo outro. Assim:

Liquidez corrente = ativo circulante ÷ passivo circulante

O resultado maior que 1 indica que a empresa tem mais ativos circulantes que obrigações de curto prazo, sinal de boa capacidade de pagamento. O resultado menor que 1 aponta falta de capacidade financeira para honrar os compromissos de curto prazo.

Se o resultado for igual a 1, então há o chamado ponto de equilíbrio: os rendimentos da empresa são iguais aos seus custos. Isso significa que a empresa tem o valor exato para cumprir com suas obrigações e dívidas de curto prazo, nada além disso.

No caso de uma empresa que tem ativo circulante de R$50 milhões e passivo circulante de R$35 milhões, a liquidez corrente será de 1,42, resultado de 50 ÷ 35. Ou seja: ela tem potencial de cobrar as dívidas de curto prazo.

Os números para calcular a liquidez corrente são divulgados nos balanços das empresas.

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Outras métricas envolvendo liquidez

A liquidez corrente não é o único indicador de liquidez empresarial que deve ser avaliado na hora de escolher investimentos. Existem outros três tipos.

Liquidez imediata

A liquidez imediata considera apenas o balanço patrimonial da organização, com recursos disponíveis de forma imediata, como caixa e saldos, por exemplo. Seu cálculo leva em conta o patrimônio disponível e o passivo circulante (dívidas de curto prazo).

Liquidez seca

A liquidez seca é semelhante à liquidez corrente, já que ambas têm a mesma fórmula. A diferença é que a modalidade seca exclui da soma dos ativos circulantes o que está em estoque, pois o considera uma renda incerta. Ela mostra, no caso, se a empresa pode quitar suas dívidas sem precisar vender o que tem em estoque.

Liquidez geral

A liquidez geral é um cálculo feito para observar a saúde financeira da empresa no longo prazo. Por isso, inclui na conta tanto o ativo não circulante, realizável no longo prazo, quanto as obrigações de longo prazo.

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