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O que são ações: um guia para entender antes de investir

Conheça as características básicas de um dos principais tipos de renda variável.

Atualizado em: 14 de maio de 2025

Categoria Educação financeiraTempo de leitura: 17 minutos

Texto de: Time Serasa

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Antes de começar a investir em renda variável, é importante estudar e entender o que são ações. Por ser variável, esse tipo de investimento envolve riscos e cuidados especiais.

Pensando nisso, este artigo explica o básico sobre as ações para ajudar quem está interessado no assunto.

Assista | Como declarar imposto de renda 2025 (ATUALIZADO) - Serasa Ensina

O que são ações e como elas funcionam?

As ações são títulos que representam “pedaços” de empresas disponibilizadas para serem compradas e vendidas na Bolsa de Valores do Brasil (B3), por exemplo.

Ao comprar uma ação, o investidor se torna acionista da empresa, participando de seus lucros e assumindo os riscos do negócio caso haja desvalorização no mercado. É por esse motivo que a renda extraída da operação de ações é chamada de variável.

Leia também | Vale a pena optar pelo investimento imobiliário?

Como obter lucro a partir de ações

Como as ações representam uma renda variável, o seu retorno não pode ser quantificado no momento da compra, sendo considerado um investimento de risco – a pessoa pode ter lucro ou não.

No caso das ações, o lucro ou prejuízo está diretamente ligado ao desempenho da empresa no mercado, além de fatores econômicos e políticos.

Para aumentar as chances de obter ganhos com a compra e venda de ações, é preciso escolher papéis de empresas de boa reputação, gestão e com tendência para solidez e crescimento. Entretanto, as oscilações de preço podem ocorrer.

Tipos de ações: compreenda as diferenças

  • No mercado brasileiro, as ações são classificadas principalmente em:
  •  
  • ●     Ações Ordinárias (ON): concedem ao acionista o direito de voto nas assembleias da empresa a depender da quantidade de papéis adquiridos. São identificadas pelo número 3 no final do código de negociação, como PETR3 (Petrobras) ou VAL3 (Vale).
  • ●     Ações Preferenciais (PN): oferecem prioridade no recebimento de dividendos e outros tipos de compensação (juros sobre capital próprio), mas geralmente não conferem direito a voto. São identificadas pelo número 4, como PETR4 ou VAL4.

 

  • Além dessas, existem outros tipos, como:
  •  
  • ●     Depósito de ações (Units): pacote composto por ações do tipo ON e PN;
  • ●     Blue Chips: ações de empresas com grande negociação na Bolsa;
  • ●     Mid Caps: ações de empresas de médio porte com nível intermediário de negociação;
  • ●     Small Caps: ações de empresas com menor capitalização;
  • ●     Ações escriturais, que são registradas eletronicamente;
  • ●     Ações nominativas, que possuem o nome do acionista registrado na empresa emissora.

Como uma empresa vende ações na bolsa?

Quando uma empresa atinge um estágio avançado de desenvolvimento e busca expandir suas operações ou captar recursos para novos projetos, ela pode optar por abrir o capital. Esse processo envolve a emissão de ações que serão negociadas na bolsa de valores, permitindo que investidores adquiram participação na companhia.​

Uma empresa de capital aberto passa por três fases ao entrar na B3:

  1. IPO (Oferta Pública Inicial)

    O IPO é o processo pelo qual uma empresa oferece suas ações ao público pela primeira vez.

    Durante o IPO, a empresa emite novas ações e as disponibiliza para investidores no mercado. Os recursos captados são direcionados para o caixa da companhia, auxiliando em sua expansão e fortalecimento financeiro.


  2. Mercado primário

    Após o IPO, as ações recém-emitidas são negociadas no mercado primário. Nessa fase, os investidores compram diretamente da empresa emissora, e o capital obtido é utilizado para financiar suas atividades e projetos.


  3. Mercado secundário

    Uma vez concluídas as negociações iniciais, as ações passam a ser negociadas entre os investidores no mercado secundário. Nesse ambiente, a compra e venda de ações ocorrem entre terceiros, sem a participação direta da empresa emissora.

    O mercado secundário proporciona liquidez aos ativos, permitindo que os investidores ajustem suas posições conforme suas estratégias de investimento.

    Leia também | Investimentos: o que é marcação a mercado?

Como investir em ações: passo a passo para iniciantes

Investir em ações pode ser uma excelente forma de construir patrimônio ao longo do tempo. Confira o passo a passo para investidores iniciantes na Bolsa de Valores:

  1. Avalie seu perfil de investidor

    Antes de investir, é importante saber em qual perfil de risco você se encaixa: conservador, moderado ou arrojado. Esse entendimento ajuda a escolher os investimentos que são alinhados aos seus objetivos e a tolerância a riscos.

    As corretoras geralmente oferecem questionários para auxiliar nessa identificação.


  2. Organize as finanças

    Realize um planejamento financeiro para entender sua situação atual. Quite dívidas de alto custo e estabeleça uma reserva de emergência. Depois, determine quanto pode investir mensalmente sem comprometer o orçamento. ​


  3. Abra conta em uma corretora

    Para negociar ações é necessário ter conta em uma corretora de valores autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Compare as opções disponíveis, considerando taxas, plataformas oferecidas e suporte ao cliente.

    Confira a lista completa de corretoras no site da Bolsa de Valores.


  4. Transfira recursos para a corretora

    Após abrir a conta, transfira o valor que deseja investir da sua conta bancária para a corretora. Geralmente, essa transferência é feita via TED e o valor fica disponível em pouco tempo.


  5. Realize a primeira compra

    Utilize o Home Broker da corretora para inserir uma ordem de compra da ação que escolheu. Defina a quantidade e o preço que está disposto a pagar. Acompanhe a execução da ordem e confirme a aquisição dos ativos.

    A compra pode ser em lotes com 100 ações (chamado de lote padrão) ou por unidades de 1 a 99 (chamado de mercado fracionário). O prazo para que a compra seja confirmada é de 2 dias úteis (D+2).

    A negociação de ações só pode ocorrer nos horários determinados pela B3: das 10h às 16h55.


  6. Acompanhe e gerencie os investimentos

    Após investir, monitore o desempenho das ações. Fique atento às notícias do mercado e aos resultados das empresas. Reavalie periodicamente a carteira de investimentos para garantir que ela continue alinhada aos seus objetivos financeiros.

Análise de ações: como avaliar antes de comprar

Analisar as ações é um passo importante para quem deseja tomar decisões informadas e minimizar os riscos. Por esta razão, a análise de ações é dividida em dois principais métodos: fundamentalista e técnica.

Muitos investidores optam por combinar as análises para um estudo mais completo. Por exemplo: pode-se utilizar a fundamentalista para selecionar empresas sólidas e a técnica para determinar o melhor momento de entrada ou saída.​

Análise fundamentalista

  • A análise fundamentalista foca na saúde financeira e nas perspectivas de crescimento de uma empresa. Alguns dos principais indicadores utilizados são:
  •  
  • ●     Preço/Lucro (P/L): indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada real de lucro da empresa. Um P/L elevado pode sugerir expectativas de crescimento no futuro, enquanto um índice baixo pode indicar subvalorização ou desafios financeiros.
  • ●     Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE): mede a eficiência da empresa em gerar lucros com o capital dos acionistas. Um ROE alto pode refletir uma gestão eficaz.
  • ●     Dívida Líquida/EBITDA: avalia a capacidade da empresa de pagar suas dívidas com base em seus lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Um índice elevado pode indicar alto endividamento.
  • ●     Fluxo de Caixa Livre (FCL): representa o dinheiro disponível após os investimentos necessários, e serve para avaliar a capacidade de expansão e pagamento de dividendos.

 

  • Outros pontos que também merecem atenção são:
  •  
  • -      Governança corporativa;
  • -      Posição da empresa no setor;
  • -      Perspectivas de crescimento da empresa.

Análise técnica

A análise técnica se concentra no comportamento do preço das ações e no volume de negociações, utilizando gráficos e indicadores para prever movimentos futuros. Ela é especialmente útil para os investidores que buscam aproveitar movimentos de curto prazo no mercado.

  • As principais ferramentas desta análise incluem:
  •  
  • ●     Médias móveis: linhas que representam a média dos preços de um ativo durante um número específico de períodos.
  • ●     Gráficos de Candlestick: representações gráficas que mostram a variação do preço de um ativo durante um determinado período.
  • ●     Suportes e resistências: níveis de preço onde historicamente a ação encontrou dificuldade em cair abaixo (suporte) ou subir acima (resistência) de um determinado valor.
  • ●     Índice de Força Relativa (IFR): indica se uma ação está sobrecomprada ou sobrevendida, auxiliando na identificação de possíveis reversões de tendência.
  • ●     Volume: representa o número de ações negociadas em um determinado período e confirma a força de um movimento de preço.
  • ●     Bandas de Bollinger: medem a volatilidade do mercado e ajudam a identificar pontos de entrada e saída.

Ações que pagam dividendos mensais: o que são e como aproveitar

Esse tipo de ação distribui parte de seus lucros aos acionistas todos os meses, seja na forma de dividendos ou de juros sobre capital próprio (JCP). Normalmente, a maioria das empresas brasileiras distribui os proventos de forma trimestral ou semestral.

A prática garante uma fonte de renda constante, sendo ideal para quem deseja complementar o orçamento ou aumentar o patrimônio ao longo do tempo.

As empresas que distribuem dividendos regularmente costumam ter fundamentos sólidos e boa gestão financeira.

Exemplos de ações com histórico de dividendos mensais

Algumas empresas listadas na Bolsa de Valores têm se destacado por realizar pagamentos mensais. Trouxemos alguns exemplos:

Empresa AçãoCaracterística
Itaú UnibancoITUB3 eITUB4 Distribui JCP mensalmente, com valores que podem variar conforme os resultados financeiros.
Bradesco BBDC3 e BBDC4 Realiza pagamentos mensais de JCP, oferecendo uma fonte regular de renda aos acionistas.
Vulcabras VULC3 Implementou os pagamentos mensais a partir de agosto de 2024 e planeja continuar em 2025. Entretanto, deixa claro que a prática pode ser reavaliada anualmente.
JHSFJHSF3 Anunciou pagamentos mensais de dividendos em determinados períodos.
BanestesBEES3 e BEES4A empresa possui histórico de pagamentos mensais de JCP.

Como identificar e aproveitar oportunidades

  • Para investir em ações que pagam dividendos de forma mensal, considere realizar os seguintes passos:
  •  
  • ●     Pesquise e selecione: utilize o site da B3, relatórios de corretoras e ferramentas especializadas para identificar empresas com histórico de pagamentos mensais.
  • ●     Analise os indicadores: avalie métricas como Dividend Yield (DY), Payout Ratio e consistência nos lucros para entender a sustentabilidade dos pagamentos.
  • ●     Diversifique: monte uma carteira de investimentos diversificada com ações de diferentes setores que pagam dividendos em meses distintos, garantindo um fluxo de renda mais estável.
  • ●     Acompanhe as ações: mantenha-se informado sobre as datas de pagamento e as políticas de dividendos das empresas para ajustar a estratégia de investimento conforme necessário.

Exemplos de ações populares no mercado brasileiro

A seguir, apresentamos um panorama de cinco ações populares negociadas na B3, destacando seus setores de atuação e políticas de dividendos.

Essas empresas representam setores estratégicos da economia brasileira e são acompanhadas por investidores por causa de sua relevância no mercado e suas políticas de remuneração aos acionistas.

Caso considere investir em uma delas, analise os fundamentos, histórico de desempenho e perspectivas futuras da empresa.

Ações Petrobras (PETR4)

A Petrobras é a maior empresa de petróleo e gás do Brasil, com foco em exploração, produção, refino e distribuição de combustíveis. A empresa aprovou um plano estratégico de US$ 111 bilhões para o período de 2025 a 2029, com investimentos significativos em exploração, produção e iniciativas de baixo carbono.

Ações Vale (VAL3)

A Vale é uma das maiores mineradoras do mundo, com destaque na produção de minério de ferro e níquel. Sua política de dividendos visa equilibrar a remuneração aos acionistas com a sustentabilidade financeira e os investimentos estratégicos da companhia.

Ações Magalu (MGLU3)

O Magazine Luiza é uma das principais varejistas do Brasil, com forte presença no comércio eletrônico e nas lojas físicas. Após um período sem distribuição de dividendos, a empresa aprovou, em março de 2025, a distribuição de R$ 225 milhões de dividendos intermediários.

Ações Banco do Brasil (BBAS3)

O Banco do Brasil é uma das maiores instituições financeiras do país, com atuação abrangente em serviços bancários, crédito e investimentos. Em 2025, o banco anunciou a distribuição de R$ 2,73 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio.

Ações Bradesco (BBDC4)

O Bradesco é um dos principais bancos privados do Brasil, oferecendo uma ampla cartela de serviços financeiros. A instituição mantém uma política consistente de distribuição de proventos, com pagamentos mensais de juros sobre capital próprio.

Como declarar ações no Imposto de Renda

  • O investidor é obrigado a declarar as ações no Imposto de Renda se:
  •  
  • ●     Realizou vendas de ações que, somadas, ultrapassaram R$ 40 mil no ano, independentemente de lucro ou prejuízo.
  • ●     Obteve lucro tributável em qualquer mês do ano, mesmo que as vendas não tenham ultrapassado os R$ 40 mil.
  • ●     Possuía ações em carteira no último dia do ano, mesmo sem movimentação durante o ano.

 

Leia também | Qual investimento que não paga Imposto de Renda?

Documentos necessários

  • Antes de iniciar a declaração, reúna os seguintes documentos:
  •  
  • -      Notas de corretagem de todas as operações realizadas no ano;
  • -      Informes de rendimentos fornecidos pela corretora;
  • -      Comprovantes de pagamento de Documentos de Arrecadação de Receitas Federais (DARFs), se houver;
  • -      Extratos de Imposto de Renda retido na fonte (conhecido como “dedo-duro”);
  • -      Comprovantes de proventos recebidos, como dividendos e juros sobre capital próprio.

Passo a passo

  1. Acesse a ficha “Bens e Direitos” no programa da Receita Federal.

  2. Selecione o grupo “03 – Participações Societárias” e o código “01 – Ações (inclusive as listadas em Bolsa)”.

  3. Informe a quantidade de ações, o nome e o CNPJ da empresa emissora, o código de negociação (ticker), a corretora utilizada e o valor de aquisição das ações.

  4. Nos campos “Situação em 31/12/2023” e “Situação em 31/12/2024”, informe o custo de aquisição das ações, sem considerar a valorização ou desvalorização no mercado.

Como declarar lucros e prejuízos com ações

  • ●     Lucros isentos: se vendeu até R$ 20 mil em ações no mês e obteve lucro, ele será isento. Declare na ficha “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis” com o código “20 – Ganhos líquidos em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsa de valores”. Não vale para operações day trade.
  • ●     Lucros tributáveis: para vendas acima de R$ 20 mil no mês ou operações de day trade, declare na ficha “Renda Variável”, seção “Operações Comuns/Day Trade”, e informe mês a mês os lucros ou prejuízos.
  • ●     Prejuízos: informe na mesma ficha de “Renda Variável”, permitindo a compensação nos meses seguintes.

Pagamento de imposto

  • É importante observar que o imposto devido sobre os lucros com ações deve ser pago até o último dia útil do mês seguinte à operação, por meio de DARF. As alíquotas são de:
  •  
  • ●     15% para operações comuns (swing trade);
  • ●     20% para operações day trade (compra e venda no mesmo dia).
  •  
  • Imposto de Renda retido na fonte (“dedo-duro”) ainda pode ser compensado no cálculo do imposto devido.

O que acontece quando você compra uma ação?

Ao comprar uma ação, o investidor adquire uma fração do capital social de uma empresa de capital aberto, tornando-se um de seus sócios (ou acionista). Essa aquisição lhe dá direitos e responsabilidades proporcionais à quantidade e ao tipo de ações adquiridas.

  • Ao se tornar acionista, o investidor passa a ter direito a:
  •  
  • ●     Participação nos lucros: receber dividendos ou juros sobre capital próprio, conforme a política de distribuição de lucros da empresa.
  • ●     Valorização do capital: se as ações da empresa se valorizarem, pode obter lucro ao vendê-las por um preço superior ao de compra.
  • ●     Direito a voto: se adquiriu ações ordinárias, terá direito a voto nas assembleias da empresa.
  • ●     Acesso a informações: receber informações periódicas sobre o desempenho e as decisões estratégias da empresa.

A importância do crédito organizado para investir em ações com segurança

Investir em ações é uma excelente maneira de aumentar seu patrimônio, mas exige não apenas conhecimento do mercado, como também um bom controle financeiro. Portanto, quando suas finanças estão organizadas, você pode investir com mais tranquilidade e fazer escolhas inteligentes.

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