Rendimento da poupança: saiba se vale a pena investir

Não, a caderneta de poupança não é o melhor investimento. Nem pela segurança, nem pela liquidez, nem pela rentabilidade. Vamos analisar cada um desses pilares. 

 Segurança 

Não existe um investimento 100% seguro; todos envolvem riscos de alguma forma. 

No entanto, alguns investimentos bancários contam com uma proteção, uma espécie de seguro, concedida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC).  

Esse fundo é uma instituição sem fins lucrativos que garante os depósitos e alguns investimentos bancários até o limite de R$250.000 por CPF e por instituição financeira. Ou seja, se o banco em que o correntista ou investidor tem o seu dinheiro sofrer intervenção, liquidação ou falência, o FGC assegura a restituição do dinheiro. 

Assim, não somente a caderneta de poupança conta com a proteção do FGC, mas também: 

• CDB e RDB; 
• LCI – Letras de Crédito Imobiliário; 
• LCA – Letras de Crédito do Agronegócio; 
• Letras de Câmbio; 
• Letras Hipotecárias; 
• Operações Compromissadas. 

1. Liquidez 

Liquidez é a capacidade de um investimento ser transformado em dinheiro rapidamente, sem perda significativa de valor. Em outras palavras, é a facilidade com que um ativo pode ser vendido para obter dinheiro de forma rápida e eficiente.  

A liquidez de um investimento é importante porque permite que o investidor resgate seu dinheiro sem esperar por longos períodos ou sofrer perdas significativas.  

A caderneta de poupança tem liquidez, pois o resgate dos recursos pode ser feito de forma rápida e sem burocracia. Quando o investidor pede o resgate, ele tem o dinheiro em sua conta corrente de imediato. 

Porém, não é só a poupança que conta com liquidez. Títulos do Tesouro Direto, fundos DI, contas remuneradas e alguns CDBs também têm liquidez diária. Assim, basta solicitar o resgate e o dinheiro estará disponível no mesmo dia. No entanto, é preciso prestar atenção ao horário, pois para alguns investimentos, caso a solicitação seja feita após determinado horário, o dinheiro ficará disponível apenas no dia seguinte.  

1. Rentabilidade 

A rentabilidade de um investimento é a quantidade de dinheiro ganho pelo investidor sobre o montante inicial aplicado, expressa em porcentagem. Ela é utilizada para avaliar se a escolha do investimento foi acertada ou não, indicando se o dinheiro aplicado está rendendo de forma satisfatória e ajudando o investidor a alcançar seus objetivos financeiros. 

Já vimos mais acima as regras de remuneração da caderneta de poupança. Agora, é preciso analisar se ela pode ser considerada um investimento rentável ou se está “rendendo negativamente”. 

Como assim rendendo negativamente? Calma, vamos explicar. O investidor até consegue ver, ao verificar o extrato da caderneta, que existe mais dinheiro que a quantia inicial investida. Ok, isso é verdade, afinal a remuneração da poupança acontece a cada 30 dias.   O problema é que raramente as pessoas fazem o cálculo da rentabilidade tendo em vista a inflação. É preciso verificar a rentabilidade real, isto é, a rentabilidade prometida de um investimento, descontada a inflação. Em outras palavras, é a medida de quanto o valor do investimento aumentou, considerando o impacto da inflação no poder de compra.  

É importante para avaliar se o investimento realmente está trazendo lucro, já que a inflação corrói o poder de compra do dinheiro.