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Planejamento tributário de pessoa física: como reduzir o IR legalmenteData de publicação 29 de outubro de 202619 minutos de leitura
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Tesouro Direto para iniciantes: como começar a investir
Trocar a poupança por um investimento mais rentável e igualmente seguro é mais simples do que parece, mesmo para quem nunca aplicou dinheiro antes.
Publicado em: 13 de outubro de 2026
Categoria Educação financeiraTempo de leitura: 13 minutosTexto de: Time Serasa
Trocar a poupança pelo Tesouro Direto é simples, mesmo para quem nunca investiu antes. Basta uma conta gratuita e alguns reais para acompanhar rendimentos historicamente melhores, com a segurança de um título público federal. No texto a seguir, entenda como funciona esse processo.
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Tesouro Direto para iniciantes: o que é e como funciona
O Tesouro Direto é um programa do Governo Federal que permite a qualquer pessoa com CPF comprar títulos públicos diretamente. Não é preciso usar fundos de investimento nem ter grandes quantias iniciais.
Ao investir, a pessoa empresta dinheiro para o governo e recebe de volta o valor aplicado, mais os juros combinados, depois de um prazo determinado. O processo é feito pelo site oficial do Tesouro Direto ou por uma instituição financeira habilitada, como banco ou corretora.
O Tesouro Direto costuma ser recomendado para quem está decidindo como aprender sobre investimentos, por unir simplicidade e segurança. Existem três tipos principais de título, o Tesouro Selic, o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado, cada um com uma lógica de rendimento diferente.
Por que trocar a poupança pelo Tesouro Direto
A poupança rende cerca de 8,2% ao ano enquanto a Selic estiver acima de 8,5%, patamar vigente em setembro de 2026. O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros, mais uma pequena taxa adicional definida pelo título. No mesmo período, ele rende cerca de 13,75% ao ano antes do desconto de imposto.
Mesmo depois de descontado o Imposto de Renda, o Tesouro Selic costuma render mais que a poupança quando a taxa de juros está alta. Comparar diferentes aplicações financeiras ajuda a entender por que a poupança deixou de ser a única alternativa considerada segura.
| Característica | Poupança | Tesouro Selic | Tesouro IPCA+ |
|---|---|---|---|
| Rentabilidade típica (set/2026) | Cerca de 8,2% ao ano | Cerca de 13,75% ao ano | Inflação (IPCA) + taxa fixa, somando cerca de 14% a 15% ao ano |
| Segurança | Garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250.000 por CPF e por instituição | Garantido pelo Tesouro Nacional | Garantido pelo Tesouro Nacional |
| Liquidez | Diária, mas perde rendimento se resgatada antes do aniversário mensal | Diária, com pouca oscilação de preço | Diária, sujeita a marcação do mercado |
| Indicado para | Reserva de curtíssimo prazo, sem lidar com Imposto de Renda | Reserva de emergência e objetivos de curto prazo | Objetivos de longo prazo, como aposentadoria |
| Taxas cobradas | Nenhuma; rendimento isento de Imposto de Renda | Isento de taxa de custódia B3 até R$ 10.000; Imposto de Renda regressivo | Taxa de custódia B3 de 0,20% ao ano; Imposto de Renda regressivo |
Tabela com valores de referência de setembro de 2026. As taxas do Tesouro Selic, do Tesouro IPCA+ e do Tesouro Prefixado mudam diariamente, conforme as condições do mercado.
Qual é o título mais seguro para quem está começando
Escolher os melhores investimentos depende do objetivo e do prazo disponível. Para quem está começando, o Tesouro Selic costuma ser o título mais indicado. Ele acompanha a taxa básica de juros e sofre pouca oscilação de preço mesmo em resgates antecipados.
Diferentemente do Tesouro IPCA+ e do Tesouro Prefixado, o Tesouro Selic tem baixa exposição à marcação a mercado. Isso reduz o risco de perda ao vender o título antes do vencimento. Decidir onde investir a primeira reserva de emergência costuma passar justamente por esse título.
Diferença entre Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ e Tesouro Prefixado
Os três títulos do Tesouro Direto se diferenciam pela forma de calcular o rendimento. O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros da economia. O Tesouro IPCA+ paga a inflação, medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), mais uma taxa fixa. O Tesouro Prefixado define uma taxa fixa no momento da compra, sem vínculo com a inflação ou com a Selic.
Em setembro de 2026, o Tesouro Selic rende aproximadamente 13,75% ao ano. O Tesouro IPCA+ soma entre 14% e 15% ao ano, a depender do vencimento escolhido. O Tesouro Prefixado fica entre 13% e 14% ao ano. Esses números mudam diariamente, conforme as condições do mercado.
A escolha entre os três depende do prazo e do objetivo do investidor. Reservas de curto prazo tendem a funcionar melhor no Tesouro Selic. Objetivos de longo prazo costumam se beneficiar do Tesouro IPCA+, que protege o poder de compra contra a inflação.
Quanto renderam R$ 1.000 aplicados nos últimos 12 meses (até o início de outubro de 2026)
| Título | Rentabilidade nos últimos 12 meses | Rendimento bruto | Imposto de Renda* | Rendimento líquido estimado |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | 8,31% | R$ 83,10 | Isenta | R$ 83,10 |
| Tesouro Selic 2031 | 14,63% | R$ 146,30 | Cerca de R$ 25,60 | Cerca de R$ 120,70 |
| Tesouro IPCA+ 2029 | 14,45% | R$ 144,50 | Cerca de R$ 25,30 | Cerca de R$ 119,20 |
| Tesouro Prefixado 2032 | 12,18% | R$ 121,80 | Cerca de R$ 21,30 | Cerca de R$ 100,50 |
*Rentabilidade que cada título teve de fato nos 12 meses anteriores: até setembro de 2026 na poupança e até 2 de outubro de 2026 nos títulos do Tesouro. Nos títulos públicos, o número considera a variação do preço de mercado no período, e não a taxa contratada na compra. Para calcular o Imposto de Renda, consideramos resgate entre 361 e 720 dias, com alíquota de 17,5% sobre o rendimento. A taxa de custódia da B3 não entrou na conta. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura: quem comprar hoje pode ter resultado maior ou menor, dependendo da taxa e da data do resgate.
Valor mínimo para começar a investir no Tesouro Direto
É possível começar a investir no Tesouro Direto com valores a partir de cerca de 30 reais. O valor exato depende do título e do preço do papel no dia da compra. O valor máximo, porém, é de R$ 2 milhões de investimentos mensais, ainda que não haja um limite máximo para ter em recursos investidos.
Isso torna o Tesouro Direto acessível mesmo para quem está começando com pouco dinheiro por mês. Não é preciso esperar juntar uma quantia maior para começar.
É possível perder dinheiro investindo no Tesouro Direto?
Sim, é possível ter perda em um resgate antecipado, quando o título é vendido antes da data de vencimento. Esse efeito é chamado de marcação a mercado e acontece porque o preço do papel varia diariamente, conforme as condições da economia.
Quem mantém o título até o vencimento recebe exatamente a rentabilidade contratada no momento da compra, sem ficar exposto a essa oscilação. O risco de perda por marcação a mercado é maior no Tesouro IPCA+ e no Tesouro Prefixado. Esses títulos têm preços mais sensíveis a mudanças na taxa de juros. O Tesouro Selic costuma oscilar menos.
Como investir no Tesouro Direto
Abra uma conta gratuita em um banco ou corretora habilitada no Tesouro Direto, informando CPF e dados pessoais básicos.
Transfira para essa conta o valor que será investido.
Acesse a área de investimentos da instituição escolhida e procure a opção Tesouro Direto.
Escolha o título (Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ ou Tesouro Prefixado) de acordo com o objetivo e o prazo.
Confirme o valor da aplicação e finalize a compra.
Acompanhe o rendimento pelo extrato da instituição escolhida ou pelo site oficial do Tesouro Direto, que também traz o passo a passo de cada etapa.
Pronto! A partir daí, é possível acompanhar o rendimento e programar novos aportes sempre que houver dinheiro disponível.
Como resgatar o dinheiro antes do vencimento
O resgate antecipado do Tesouro Direto é feito pela venda do título antes do vencimento. É possível fazer isso na plataforma da instituição usada para investir ou pelo site oficial do Tesouro Direto. Todos os títulos têm liquidez diária, e o dinheiro costuma cair na conta em até um dia útil.
O valor recebido no resgate antecipado segue o preço de mercado do título naquele dia. Esse preço pode ser maior ou menor do que o valor investido, por causa da marcação a mercado explicada no tópico anterior. Por isso, é recomendável considerar o prazo do objetivo antes de escolher qual título comprar.
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Perguntas frequentes sobre Tesouro Direto para iniciantes
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